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企業財務風險的規避與控制

  

文章來源:長松咨詢   發布時間:2015-06-13 10:06

   

企業財務風險的規避與控制

 

  在世界經濟不斷影響和帶動下,中國的經濟逐步走入到了市場經濟階段,競爭成為了市場經濟中的存活之根本。隨著中國加入WTO過渡期的結束,依托于中國經濟存活的企業生存受到了空前的壓力。企業在經營發展過程中,各項財務活動受到各種不確定的、潛在的和難以預料和控制的不利因素影響,使其受到可能造成經濟損失的風險,也就是人們經常說的企業財務風險。財務風險客觀存在于企業財務管理的各個環節,對企業正常的經營發展產生嚴重影響。因此,對中國企業財務風險管理的防范作進一步探討勢在必行。

  一、企業財務風險管理的內涵

  企業財務風險是指企業在財務活動過程中,受到所產生的各種不確定、潛在的和難以預料和控制的不利因素影響,從而使企業經濟情況有可能受到損失。在當今的企業管理中,人們常常會將財務風險理解為單純的籌資風險,然而,籌資風險只可歸納于企業財務風險中的一項,企業的生存和發展依托于各種資金的平衡,凡是能夠對這種資金平衡產生影響,并且可能會在當前或未來時期內發生財務問題的因素都應屬于企業財務風險的范疇。企業財務風險管理的目的就是利用各種手段,有計劃、有組織地控制企業財務和資金活動的行為,規避財務風險,或者盡可能降低各種財務風險所造成的影響,確保企業既定目標的實現,從財務的范疇實現企業的可持續發展。財務風險根據其發生的環境,可以歸納為以下內容。

  (一)企業內部財務風險

  企業內部財務風險是指在企業內部環境和活動中,各種不確定的因素帶來的財務風險,屬可控風險因素。

  1.內部環境財務風險

  在企業自身財務管理過程中,財務管理內控制度的是否完善、財務管理內控點的是否有效、內部經營環境是否有序、重大資金調撥是否可控、財務管理是否安全等因素,是危害較大的潛在性財務風險因素,能夠直接導致財務及資金的不平衡,進而引發更為嚴重的財務危機。

  2.企業籌資財務風險

  財務杠桿利益是指企業財務資金中,需向其他企業或個人借取一部資金來彌補主權資金的缺口,并憑借借取來的資金取得額外的利益。受到財務杠桿利益的驅使,很多企業不斷增大籌資比重,而忽略了財務杠桿的平衡?;I取的資金越多,按期還本付息的負擔也就越重,這種因借取資金經營而帶來的風險即為企業籌資財務風險。這種籌資財務風險存在著一定的資金平衡,少量的籌資會使企業取得額外的經濟效益;相反,大量籌資超越了資金平衡,會致使付息超過獲利,長期的負債甚至會超過凈資產值,從而對企業財務管理產生重大影響。

  3.企業生產決策財務風險

  企業在生產經營中,沒有適時正確的決策會導致生產經營過程中的突發狀況影響擴大化,如產品結構的變化、技術設備的更新、銷售渠道的變更、成本費用的影響、員工生產效率的遞減、原材料浪費情況加重等,都會導致銷售收入的下降,久而久之,“小毛病成了大病根”,流動資金的緊張造成債務償還的缺失,企業資金平衡受到嚴重影響,這就需要適時正確的決策來改善不良現象的進一步發展,從而規避企業財務風險。

  4.企業投資財務風險

  正確的投資會讓企業不斷拓展業務范圍,不斷擴大企業規模,從而增加財務資金獲利點,從而使企業得到更好地發展。然而,投資是把“雙刃劍”,如果在資金運作能力不足、投資獲益周期模糊的情況下盲目投資,會大幅減少企業流動資金,破壞企業資金結構,使長期資金和短期資金之間失衡。投資的不可預料性也有可能導致投資項目的獲利周期過長,投資的難以回籠會造成主營業務填補投資項目的資金漏洞,投資項目的長期無獲益或獲益甚微,最終會拖垮整個企業。

  5.企業擔保財務風險

  在市場經濟時代,依托企業資金、影響力及信譽為他人擔保的現象時有發生,這種擔??梢詾楣緲淞⒘己玫钠髽I形象,創造良好的市場競爭優勢。同時,也承擔著不小的財務風險。一旦被擔保方財務狀況出現問題,擔保方企業就會承擔替擔保方清算債務的責任,使自身財務情況失衡,未知的消耗有可能為企業流動資金帶來極大影響,最終也會承擔無力清償的風險。

  (二)企業外部財務風險

  企業外部財務風險是由于企業外部環境的變化,通過企業內部財務風險因素而發展的,形成影響企業財務管理的因素,這種因素往往是不可控財務風險因素。

  1.自然不可抗力財務風險

  這種影響企業財務管理的風險因素很好理解,如洪水、暴雪、地震、海嘯、火山爆發、龍卷風等自然災害,不僅有可能會給企業自身財務管理造成損失,對企業自身發展也可能造成致命影響。

  2.經濟財務風險

  經濟財務風險是指在市場經濟的大形勢下,由于市場供求、價格變化、利率調整、經濟周期起伏、競爭程度等因素,給企業自身財務管理帶來的風險。這種風險存在偶發性、突發性和不可預知性,經濟的繁榮和衰退的波動幅度,對企業生產經營的應變能力提出了更高的要求。盲目地擴大規模只會造成日常管理費用的大幅增加。在經濟蕭條時,不利于適應市場環境的變化,從而減少企業實際資金運轉,大量產品的不斷積壓,驗證了“庫存是萬惡之源”這一理論,最后,不得不以籌資來維持運營。這種惡性循環給企業的生產運營帶來極大的惡果。

  3.社會財務風險

  在中國和諧社會的體制下,中國企業的社會風險相對于西方發達國家較低。然而,面對不可預知的戰爭、流行疾病、罷工、社會不穩定因素、環境污染等社會不可抗力影響因素,會導致企業全面停產乃至倒閉、破產,企業的財務管理和生存承擔著極大的風險。

  4.政策財務風險

  由于不同政局、政權的變化,相應的政府經濟政策、政府投入、稅收政策等都會發生不同的變化,這就給企業自身的財務運轉帶來極大的影響,對企業自身的發展規劃、流動資金投入及盈利與否都帶來很大的風險。

  二、規避或減少企業財務風險的措施

  財務管理是企業發展的命脈所在,能否規避或減少財務風險對企業造成的影響,是企業能夠避免危機、長治久安的關鍵所在。規避風險的途徑,應遵循從內而外、從源頭到過程的原則,通過控制財務風險發生的條件和時間,建立健全內部財務風險控制體系,強化企業財務風險應變能力,將內部風險的隱患徹底消除,把外部風險可能造成的損失程度降到最低或可承受范圍之中,不斷提升企業市場競爭力。

  (一)規避內部財務風險

  1.建立健全企業財務風險控制體系

  企業要不斷加強對財務風險控制體系的重視程度,建立并不斷完善財務風險控制體系,成立有效的財務風險控制體系組織機構,將財務風險控制工作作為一項組織行為,滲透到生產經營中的各個方面,配備專職的財務風險管理人員,從預測、分析、監控等各個方面對財務風險給予控制。堅決杜絕財務資金調撥失控的情況發生,確保財務管理安全,使財務風險控制更加科學化。

  2.資金統籌安排

  企業對于財務管理資金要根據企業實際計劃清晰、統籌安排,合理運作籌資杠桿,及時對必控指標進行分析,對企業的營銷策略要及時進行調整,對不良資產合理處置,有效控制存貸結構,在爭取額外利益的同時,平衡資金實際,合理調整企業的負債結構和資產結構,使其處于可控狀態。

  3.提高企業財務風險決策的應變能力

  作為企業的決策層,要著重提高財務風險決策的能力,以應對復雜多變的企業內部環境和財務管理環境,隨時關注企業內部環境和財務環境的一系列微小變化,并以此了解和掌握企業內部環境和財務環境的客觀發展規律,從第一決策者開始,充分發揮主觀能動性,不斷吸納先進的管理方法,取其精華,去其糟粕,及時調整企業財務政策,實現最終的管理目標和財務目標。

  4.理性投資

  企業要不斷完善投資計劃,從長遠利益出發,投資模式要切合實際,從成本和利益周期兩個節點出發,做好風險預算,合理調配流動資金,對投資項目的可行性充分論證、分析,從各個渠道了解市場形勢,規避盲目投資對企業財務的風險。

  5.提高資產或信譽擔保的安全性

  企業在擔保前,要充分對被擔保的企業或項目進行全面了解,確保其可操作性。只有在符合國家政策的前提下,才可根據企業自身情況提供限期內的擔保。

  (二)減少外部財務風險所造成的損失

  1.增強外部信息應變能力

  作為企業的決策者,要隨時關注外部信息可能對自身企業造成的影響,對于國家政策的變更和社會突發事件,要有突出的敏感性,及時做出正確的決策,確保企業在突發狀況下將損失降到最低。

  2.加強審計職能

  企業要防范財務風險,就必須提高事后風險化解能力,對事前的預期、事中的控制和事后的審計做通盤考慮。評價企業在管理上和內部控制系統上存在的問題,搞好風險評估,并有針對性地提出改進管理和完善內部控制的措施和對策,從而達到化解風險、確保決策的科學性及會計信息的真實性。

  企業的財務風險控制事關到企業的生死存亡,不斷結合企業自身去研究企業財務風險尤為必要。企業只有具備了有效的財務防范措施,充分發揮財務風險和審計監察的職能,才能徹底規避財務風險,或者將財務風險所產生的損失降至最低,使企業穩步發展。

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